2016年08月06日

当前位置:首页 > 晋城 > 金融理财金融理财

晋城金融如何“去杠杆”

来源:太行日报 记者: 发布时间:2016/4/15 11:52:00

编者按

  去产能、去库存、去杠杆、降成本、补短板……这是今年中央经济工作会议,提出的五大结构性改革任务。其中“去杠杆”主要指在金融投资领域降低过高的杠杆率(投资方借入资金与自有资金的比率)。那么,我市金融杠杆发展现状如何?怎样科学贯彻中央精神“去杠杆”?日前,市金融办主任李志忠同志撰文,对这个课题进行了有益的探讨, 现摘要发表。

我市金融杠杆运用现状

  所谓金融“杠杆”,指投资方通过借债,以较少的自有资金撬动大量资金进行的操作。从我市看,目前金融“杠杆”运用存在三方面不足:

  一是金融“杠杆”放大效应发挥不充分。主要表现在政府债务杠杆率偏低、银行资金利用效率较低、担保杠杆放大倍数低。据财政部门预测,去年末,全国地方政府平均债务率为86%,我省为51.6%,我市政府债务率仅为24.1%;银行贷存比为55.97%,大量本应用于支持地方经济发展的资金没有得到充分利用;担保行业处于逐渐萎缩状态,经全市融资性担保机构担保的贷款占全市贷款总额不足1%,全市每年的保余额仅10.05亿元,平均放大倍数不足2倍,与全市各类中小企业融资担保需求每年估算40亿元以上形成巨大反差。

  二是金融杠杆“剑走偏锋”。表现为银行信贷集中投向传统行业和非法集资案件频发两个特点,导致债务“杠杆”率增高、防范金融风险任务加重。去年,煤炭行业新增贷款达53.23亿元,占全市各项贷款新增额的62.31%,且集中投放在晋煤集团及煤运系统,其中晋煤集团贷款21.8亿元,煤运系统贷款13.5亿元,占煤炭行业全部新增贷款的60.68%。煤层气、装备制造、医药环保、新能源、高新技术6个新兴产业,贷款新增合计不达9亿元,占比为10%;去年,各县(市、区)上报新发案件22起,涉案金额3.24亿余元,涉案人数1500人。其中多数案件发生在投融资中介领域,且多为跨区域案件,挽损难度较大。

  三是未建立完整的金融杠杆保障机制。金融投融资信息不对称,导致项目与资金无法高效对接;信用环境不理想,部分中小微企业资金链断裂,老板跑路事件时有发生;风险补偿机制不完善,融资性担保机构收益与风险不匹配,往往承担100%风险,却只能获得2%的收益;激励机制不健全,从业人员“旱涝保收”,存在机制不活、效率不高和非商业化运作问题,不能够真正起到放大担保倍数的作用。

把握“去杠杆”目的

结合晋城实际,最大限度发挥金融在经济建设中的重要作用

  晋城金融“去杠杆”,必须结合实际,最大限度发挥金融在经济建设中的重要作用。从我市目前金融杠杆运用现状和存在的问题上看,我们认为,“去杠杆”不仅应在杠杆率的分子上做文章,也应在分母上做文章。今年的金融工作,一方面要引导相关部门和金融机构,充分发挥金融杠杆的良性作用,带动经济社会快速发展;一方面要积极化解高负债、高杠杆带来的隐患。

  为充分发挥金融“杠杆”撬动作用,我们要做好四道“加法题”:

  一是提升银行资金的使用效率。目前,银行信贷仍是我市实体经济融资的主要渠道,保持适度的信贷增长是有效支持实体经济的重要保障。因此,要切实引导我市金融机构妥善解决资金来源与运用之间的矛盾,努力向上争取新增信贷规模、总行直贷项目或单列指标,主动向上级推荐我市的重点项目,争取更多的信贷政策倾斜、信贷规模支持。充分利用财政款项存放、项目优先合作、资金奖励等方法,鼓励金融机构加大对我市实体经济的支持力度。优化信贷结构,实行差异化的信贷政策,对煤炭、煤化工、冶炼铸造等传统企业不再新增授信或贷款,引导银行加大对我市三大战略性新型产业煤层气、高端装备制造、泛旅游文化以及医药环保、新能源、高新技术等新兴产业的信贷投入。

  二是扩大担保公司的放大倍数。以市担保公司为龙头,资本为纽带,将现有的8家政策性担保机构组建为资本金充足、企业化运作、市场化运营的担保集团,人员工资福利与业绩挂钩,调动工作人员的积极性。同时,建立风险补偿金,按比例对达到一定放大倍数的担保机构代偿额进行补偿。积极鼓励民营融资担保机构的新设和增资,引导各类经济实体、社会资金参与组建民营融资性担保机构,形成政策性担保和民营担保互相补充、协调发展的良好格局。

  三是拓展金融“杠杆”的作用范围。创新政府投资方式,放大财政资金乘数效应,通过政府融资平台、PPP模式,实现财政资金杠杆作用最大化;要加大“内设外引”力度,推动互联网金融、众筹、基金等金融创新模式在我市“落地生根”。

  四是完善金融“杠杆”的保障机制。建立健全社会信用体系,以征信体系为基础,进一步健全小额贷款公司、融资性担保公司等金融领域的信用管理系统;加强金融部门的协调和合作,逐步建立金融业统一征信平台,促进金融业信用信息整合和共享;探索建立移动金融服务平台,打通信息梗阻,建设集区域金融信息发布、投融资信息发布、金融产品推介、政策咨询、金融知识宣传等服务为内容的综合性金融服务移动平台;建立完善我市中小微企业贷款(担保)风险补偿机制,让银行、担保公司等机构大胆地为中小微企业提供贷款或担保;健全激励机制,引导金融机构加大对转型项目、新兴产业、中小微企业的支持力度,按年度对做出突出贡献的银行业金融机构给予表彰奖励。

  为达到“去杠杆”目的,我们还需要在企业和社会层面上做好两道“减法题”:

  一是降低企业经营成本。推动现有企业进行股份制改造,完善法人治理结构,建立现代企业制度;强化内部管理,杜绝“跑冒滴漏”,降低企业管理与生产成本;想方设法引入战略投资者和风险投资机构,变债权为股权,降低企业财务成本;积极推动企业上市,去资本市场直接融资,降低企业融资成本。

  二是堵死非法集资的斜门歪道。加强宣传教育,加大防范和打击非法集资工作力度,建立非法集资举报奖励制度;完善风险监控预警体系,加强部门协作,探索建立非法集资联合执法、综合监管的长效工作机制。同时,要大开规范融资的“正门大道”,为民营资本开辟可靠的投资渠道,引导民间资本进入股权投资领域;引导民间资本参与企业倒贷,通过增资扩股,实现倒贷周转机制的全覆盖。

 

 

责编:丽鹏